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国有银行产权非物质权能研究

[摘要]产权非物质权能是产权物质权能实现的前提。产权舆论监督的前提条件是全民拥有国有银行的非物质权能,只有把本来属于全民的非物质权能实行回归后,全民的产权舆论监督才有可能发挥作用 因此,国有银行非物质权能的回归具有极端重要性和必要性,它是全民治理发挥的前提条件:

  [关键词]国有银行;产权非物质权能;初始委托人;产权舆论监督
   
  一、问题的提出
  
  随着中国建设银行上市的完成,自2003年以来的国有商业银行改革已经充分展开,与此同时,关于银行改革路径的争议也越来越多。对于国有银行制度改革,一直存在“产权论”和“超产权论”的不同路线之争。“产权论”认为国有商业银行产权是金融体制改革的关键。产权制度改革就是要把国有独资变为多元化的产权结构或者通过各种形式的民营化优化企业的产权安排。“超产权论”认为产权结构改革仅是硬化国有商业银行利润约束的必要条件,并不能解决所有效率问题,只有在市场竞争的前提下才能发挥产权制度的激励作用,竞争才能牵动产权创造效率或者建立完善的公司治理结构才是银行政革的关键。“折衷论”认为中国银行业改革应一方面改造产权,另—方面改造市场结构,两者协调配套,相互促进。
  “产权论”、“超产权论”及“折衷论”的研究均取得了丰富的研究成果,为国有银行产权制度改革和市场竞争环境改革提供了重要的理论支持和人大推动了银行的各项制度改革进程。但是“产权论”、“超产:权论”和“折衷论”的研究路线,均假定政府(或政府代理机构)是国有银行的股东,然而,在国仃银行(企业)庞大的体系里,活动着的全部是形形色色的“代理人”,政府(或政府代理机构)只是国有银行“代理层次”上的股东,全民才是国有银行法律上的初始委托人和真正股东。以往研究忽略了国有银行初始委托人(全民)的研究,隐含假定国有银行初始委托人(全民)是同质的,在国家所有制下,全民对国有资产的关心度很低,在关心国有资产和监督国有银行代理人上都具有理智的冷漠和搭便车行为。我们认为在承认个人利益多元化的市场经济时代下,国有银行初始委托人(全民)是有动力去关心国有资产和监督国有银行代理人的。本文在相关研究成果的基础上来研究国有银行初始委托人(全民)的产权特征和作用路经,提出产权非物质权能概念和产权舆论监督概念,并进行深入的分析。
  
  二、既有产权的忽略:国有银行产权非物质权能
  
  仔细分析中外企业产权研究文献,不难发现产权功能观下的产权束(包括占有权、使用权、支配权、消费权等)强调的都是其物质功能(使一个人或其他人受益或受损,其效用感觉是从物质方而来衡量的)。在国有银行制度下,“产权论”衡量全民是否关心国有银行资产的准则是:以个体是否能够分割、交易、享受法律上届于他们的一份国有资产为前提。“产权论”认为在国家所有制下,由于任何单个的人对应属于自己的一份财产都没有独立的支配权,不可能得到相应的物质效用,所以全民对国有资产的关心度很低,在关心国有资产和监督国有银行代理人上都具有理智的冷漠和搭便车行
  产权拥有者维护其产:权权益的前提条件是产权主体对自己的财产具有知情权。所谓财产知情权,是指拥有所有权的委托方(产权所有者)虽然无法知道代理人的投入努力程度,但其有权且必须知道委托财产的产出结果以及可能会使委托财产发生重大收益或受损的行动决策,这样委托人才有可能实施有效的激励和约束,爿:有可能在预期委托财产发生重大损失时采取果断行动(在其权利范围内行为或不行为宋制止代理人的行动或决策)。我们称财产:知情权是产权的非物质权能(本文中,财产知情权与产权的非物质权能可交替使用,它们的意义相同),产权非物质权能是产权物质权能实现的前提:财产产权拥有者一产权非物质权能(财产知情权)一物质权能(占有权、使用权、转让权等权利束)一物质效用(受益受损的结果)。我们所定义的财产知情权比会七十信息产权广泛,会计信息产权是财产知情权的—部分。如银行公布的会计报表、会计报表附注、审计报告是股东财产知情权中的子集。财产知情权作为一项产权权能的非物质权能之所以被众多的学者忽略,有深刻的历史、文化原因。
  两方学者之所以忽略产权的非物质权能研究,而侧重于产权的物质权能研究,原因在于西方产权研究的指向对象是产权拥有者直接支配的财产权利,由于是财产所有者直接支配其财产,产权拥有者对其财产拥有完全的信息,也就拥有完全的财产知情权,因此没有必要强调产权的财产知情权(非物质权能)。在财产产权两权分离的企业制度下,产权学家研究的是产权明晰度和流动性的重要性和相应作用,以及财产所有者的“用手投票”、 “用脚投票”的机制,关于财产知情权的研究则是狭义的财产知情权一一会计信息产权的研究, 是会计学家的研究领域,是国家(政府)信息披露立法的事情。这样产权研究专家在研究产权时总是隐含着产权主体拥有实现财产知情权的完全信息。在西方私有财产制度下,对产权非物质产权研究的忽略并不妨碍产权物质权能(受益受损权利)的实现。现实中,在财产两权分离的企业制度下财产所有者的财产知情权确实受到了很好的维护,财产所有者拥有实现财产知情权的必要信息,因为西方存在很强的会计、审计、法律制度环境,总能保证财产所有者得到其实现产权非物质权能的必要信息,委托人和代理人之间的信息输送最终都可以传送到具体的人格化股东。
  我们认为中国理论界对国有银行产权非物质权能研究忽略的原因在于:计划经济时代,国有银行代理人几乎没有机会主义行为的空间,国有银行初始委托人既不需要也没有必要去监督国有银行代理人。因此,在计划经济时代,假定初始委托人在关心国有资产和监督国有银行代理人上都具有理智的冷漠和搭便车行为具有现实合理性。
  
  三、产权非物质权能研究价值:初始委托人的全新解析
  
  (一)初始委托人的监督动力:非同质性分析
  在承认个人利益多元化的市场经济时代下, 国有银行初始委托人(全民)是有动力去关心国有资产和监督国有银行代理人的。全民很抽象但很实际,全民(个人)实实在在直接或间接地承担了相应的,甚至超额的改革成本(财务结果),包括同有银行(银行)的决策效率成本、历史遗留成本、政策性负担成本。俗话说“国有银行吃财政,吃完财政吃银行,吃完银行吃股市”。“吃财政”实际上就是直接由国有银行(企业)初始委托人(全民)承担改革成本,“吃银行和吃股市”则是由全民间接承担成本。可见在国有制企业庞大的体系里,虽然活动着的全部是形形色色的“代理人”,但有可以追溯的最后委托人(全民)。既然全民承担了一切改革成本,全民是有动力来关心国有资产和监督国有银行代理人。
  我们假定“全民是非同质的”, 并按个体的行为意图、行为目的及行为能力的不同对初始委托人(全民)进行分类(不同类别的个体权利是平等的,个体随着其责任、知识能力、个人利益的变化可以在类与类之间转化)。如下表:
  假设全民关心国有资产的一般性效用函数为:
  EU=aEU(M)+bEU(S)一EU(C)
  EU(M)代表关心国有资产带来的物质效用,M代表用货币衡量的物质收入,a为乘数因子:EU(S)代表关心国有资产带来的精神效用,S代表无法用货币衡量的精神感觉,b为乘数因子:EU(C)表示全民关心国有资产带来负效用,C是—种成本支出。
  如果a:0,b二0,EU(C)二0,则EU二0,这是N:类全民的效用函数。适用于主流经济学家的分析框架和分析结论。

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