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民企四大融资技巧

企业素质为“成功根本”

  首先强调的都是“民营企业自身素质”的问题。如果一个民营企业的财务、运作上存在严重问题,那么本身就不具备融资资格。

  宝供物流财务总监于赞文表示,体制和机制是企业活力的前提,有了“活力”才能赢得“信任”和“融资”,最终才会产生“服务”和“效益”。对于债权融资,他认为,企业找银行贷款只是“锦上添花”,而不是对企业的“雪中送炭”。如果自己的企业还不是“锦”,就不要找银行贷款,先应把企业的基础打好。

  某企业财务总监王朝曦谈到,目前有些民营企业总把“发展不好”归咎为“政策”原因,其实并不客观。在同等政策环境的背景下,许多规模大、机制完善、运作优良的民营企业,已经成为今天某些行业的领跑者。

  他还表示,企业要融资,第一步就是它的融资目的要是“善意”的。如果融资动机不健康,只想“圈钱”和“骗钱”,那么即使吸引到了一部分资金投入,也同样无法继续生存,因为投资者(或银行)也不总是傻子。

  财务专家是“明智选择”

  专家学者提醒中小民营企业,在融资发展的初期,聘用一位懂行的财务专家作为企业顾问,不失为一个“明智之举”。

  于赞文谈到,民营企业融资难,有很大原因是“企业对资本的认知水平过低”,像在融资期间不懂得资本运作的操作规程,也不知如何与银行或投资方打交道,这样可能会让融资机会流走。所以,能有一位懂行的财务人员把企业的投资价值推荐给投资方,就显得非常重要。而且,王朝曦介绍,财务专家同样也可以作为民企吸纳民间资金的重要途径。

  融资伙伴要“志同道合”

  在股权融资方面,拥有“志同道合”的融资伙伴是企业发展的重要前提。

  于赞文分析认为,进行前期判断是民营企业进行融资的重要一步。前期判断主要分为两个方面,一是对项目融资风险投入的判断,二是对合作伙伴、投资伙伴价值观的判断,这两点都要求融资伙伴必须“志同道合”。

  所谓的“志同道合”,主要是指融资合作双方对“公平”、“诚信”、“承诺”以及“问题沟通”方面的认同是否一致。寻找到目标一致的“合作伙伴”,有时比单纯讨论项目的投资前景更为重要。

  融资选择应“门当户对”

  目前民企融资的渠道,主要来源于三个方面,即社会、银行以及企业自身。于赞文称,民营经济挑选投资者,必须要“门当户对”。

  王朝曦认为,目前在资本市场上的融资,企业的性质已经不再重要,而企业规模的大小才是融资的决定性因素。“资本永远追随利润”——如今无论是社会民间资本还是商业、银行,资本的投放主要考虑的是“利润率”和“风险性”,因此不同规模的企业对不同规模的资本“回报率不同”。大资本自然寻求大发展,而目前处于中小规模的民营企业,应该更多吸纳中小型的融资。

  因此,如果民营企业在融资选择时注意“门当户对”,则将会大大提高企业的融资效率。

  三类民企融资对策

  A小型企业

  存在问题:有项目、策划,但缺乏启动资金和运作成本

  应对方法:通过财务专家支持,寻求“风险投资”进行融资。主要目标是赢得民间资本和小额信贷。

  B平均型(中型)企业

  存在问题:有一定投入,但企业(公司)体制不完善,财务不清,使投资者承担的风险率偏高。

  应对方法:首先,必须要对企业进行“专业素质”的整合,使其体制完善、财务清晰。其次,如果本身的资产缺乏,可以通过“保理业务”,即借助与你有债务关系企业的信誉,进行贷款。再次,也可以利用企业供应商所提供的大量资金,盘活企业的现金流。

  C大型企业

  存在问题:有相当的规模和资产,但由于政策、环境等因素,无法取得更快的发展和所需要的周转资金。

  应对方法:寻求企业上市,主要是境外(美国、香港)上市,募集资金。但企业同时要做到“审计严格”并“财务透明”。

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