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论我国中小企业发展的金融支持
中小企业已成为做大我国经济总量、解决城乡就业的重要推动力量,在推进国有资产与国有企业改革与重组,增加财政收入等方面做出了重要贡献。虽然目前我国的中小企业总体发展环境良好,但也还存在着不少的问题,如社会服务体系不健全、融资困难、信息不对称等。不久前,国务院发展研究中心对“中小企业发展状况与面临的问题”进行了问卷调查,在“目前不利于企业发展最主要的问题”调查中,有66.9%的企业将“资金不足”作为第一位的问题。这充分说明,融资难是目前我国中小企业发展的最大瓶颈。而资信评级资料不全、缺乏抵押不动产、信用中介服务市场化程度低、失信惩罚机制缺位等因素造成银行贷款监控成本过高是银行不愿意给中小企业提供贷款的主要原因。
  
  一、金融支持不力是中小企业融资困境的重要原因
  
  有调查表明,在整个银行开户的各个客户当中,大户占的比重大概0.5%左右,得到的贷款额却占整个金融机构贷款总额的50%多。而中小企业户头占80.9%,得到的贷款额却不到金融机构贷款总额1%。
  充足的资金供给与合理的资金安排是企业良好运行的基础。但我们现有的金融体系无论是在观念上、体制上还是在技术上,对中小企业融资支持力度都不如大型企业。我国中小企业存在的资金困难十分突出,已经极大地抑制了中小企业的技术创新、市场拓展等经营活动的正常开展。
  笔者认为,从我国的现实原因与操作情况看,中小企业融资困难的重要原因在于金融支持的力度不够。虽然切实解决中小企业当前的融资困难已经不存在认识上的问题,主要是如何去实践与落实相关的政策。而实践与落实相关政策的关键,除中小企业自身的信用意识与风险防范水平以外,一方面在于对我国金融制度与体系的完善;另一方面在于加强银行、担保等金融机构在金融支持中小企业发展的可操作性。因此,在高度重视解决中小企业融资问题的重要性与急迫性的前提下,在政府财政对中小企业给予必要资金支持的同时,在金融组织结构上,在整个金融布局的组织结构上,要能够使我们的组织结构更加有利于向中小企业提供金融服务,切实从金融机构的制度设计和实践操作两个层面来解决对中小企业的金融支持问题才是解决当前中小企业融资困境的根本办法。
  
  二、金融支持中小企业的制度安排
  
  1、合理金融制度设计,化解金融支持体制障碍
  国务院颁布的《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》提出,要着力解决中小企业的融资困难问题,央行的信贷政策也鼓励商业银行增加对中小企业的贷款。但由于国有银行等金融机构的设计对象主要是面向国有企业,导致了现有商业银行面对中小企业的可操作性水平较低。因而,追究中小企业融资困难的根本原因,还是要回归到现有商业银行等金融机构的制度设计问题上来。
  笔者认为,从完善金融制度的角度来看,出于化解企业金融支持体制障碍的考虑,一方面在时机成熟时,有必要将一部分金融机构进行非国有化,或者放开一些小的金融机构,从制度上给中小企业开放一个融资渠道。另一方面,还要改革现行的贷款审批程序,形成合理的制度安排,建立适合中小企业的授信体制和政策。
  2、搭建银行与企业间的资金供求对接平台,谋求金融支持协同效应
  中小企业融资困难已经成为我国经济发展的重大制约瓶颈,而解决中小企业的融资困难问题是一项系统工程,涉及融资体制、信用环境、金融机构等诸多因素,需综合协调、配套解决。
  笔者认为,在当前依靠市场配置资源的基础性作用尚不能完全解决中小企业融资困难问题的情况下,政府可以通过搭建中小企业融资需求与银行资金供给对接平台,协调信用中介机构、担保机构和贷款银行共同为中小企业融资提供服务,通过谋求金融支持协同效应,争取更有效地解决中小企业的融资困难。实践证明,通过政府部门的牵线搭桥,以银企洽谈会的形式加强银行、担保机构、企业的交流,有利于中小企业融资困难的解决。,
  3、直接融资与债券融资共进,寻求全方位金融支持渠道
  《中小企业促进法》明确规定:国家采取措施拓宽中小企业的直接融资渠道,积极引导中小企业创造条件,通过法律、行政法规允许的各种方式直接融资。一方面,要积极支持是具有条件的中小企业在创业板上市融资。另一方面,还应鼓励中小企业以吸引外部直接投资、项目融资等方式筹集资金。要摆脱中小企业对商业银行特别是大型国有商业银行的融资依赖,构建中小企业更为广泛畅通的间接融资体系。
  4、建立中小企业专门金融机构,构建全方位金融支持体系
  实践表明,而专门化的中小企业金融机构则在贷款成本、信息收集成本、经营灵活度等,具有大型金融机构无法比拟的优势,有能力为中小企业提供优质、高效的信贷服务。应鼓励与规范民间金融或合作金融,建立专门为中小企业提供金融服务的小型商业银行,大力发展地方性、社区性的中小金融机构。与此同时,还应抓紧时机逐步建立和完善开发性金融机构、风险投资基金、创业投资企业、票券公司、财务公司、租赁公司等金融机构,为中小企业的发展构建全方位的、多元化的金融支持体系。国家还可以考虑成立一家中小企业政策性银行,由国家
  出资,在保本微利的经营原则下,为中小企业提供各种融资便利和综合性融资服务,为中小企业提供一定比例的免息、贴息、低息贷款等,切实解决中小企业融资难问题。
  建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业的通行做法。目前世界上已有半数国家建立了中小企业信用担保体系。而我国的中小企业信用担保机构才刚刚起步,还没有形成健全的信用担保体系。而专业信用担保是缓解中小企业融资问题的必要途径。
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