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商业性小额信贷之鉴:小额农贷的尴尬和困境
摘要:本文从农村的经济现实出发,从小额农贷制度设计的形成机理入手,探讨小额农贷产生的必然性,从农民需求角度和现有农村金融机构供给角度,探析这种信贷形式所遇到的尴尬处境,揭示其“叫好不叫座”的深层次原因。

  关键词:小额信贷;农户需求;农村金融机构

 

  农村金融改革经过了一阵沉寂和徘徊之后,近来理论界对商业性小额信贷的热衷,似乎又为人们研究农村金融改革的出路问题提供了一种新的视角。在“为农村地区和弱势群体提供‘普惠性’金融服务”这种福音逐步临近之时,让我们不妨“泼一下冷水”,对在我国已经实行的小额农贷再作度量,以利于“修衣正冠”,为成立小额信贷机构的设想增加几分慎重考虑的因素。

 

  一、探根求源:农村经济的弱质性与小农经济特征

 

  农业具有根源性的分散性、自然特性、周期性等特征,这些特殊性决定了农业本身参与市场的能力弱,效益低,风险大,在我国以家庭为单位的承包经营责任制下,耕地规模小,现代化生产要素利用率低,产品商品率低,农业的弱质性就更加明显。具体表现为:一是农业生产多为传统生产技术。以手工劳动为主,播种机、收割机等农业机械的使用只占较小的比重,优良品种、化肥、农药等现代要素的投入虽然已经普及,但使用效果较差;二是劳动生产率低。我国农业人口多,耕地少,从总体上说,土地生产率并不低,但劳动生产率低下,以至于在劳动力总量中,大部分用来搞农业,解决生存问题;三是农产品加工业落后。没有建立起产业链或产业链条过短,发达国家农产品加_T业产值与农业产值之比大都在2.0:1—3.7:1,而我国只有0.43:1,以食品工业为例,发达国家食品加工约占饮食消费的90%,而我国仅为25%左右,发达国家食品工业产值约是农业产值的1.5—2倍,而我国还不及1/3;四是缺乏完整的农业社会化服务体系,包括产前的要素供给、信息指导、金融支持,产中的各种技术服务,产后的储存、检疫、包装、运销等。农业社会化服务的缺乏所造成的是农业生产经营环境和条件的落后,制约农业生产的发展。

 

 

  

 

  在长期的小农经济生产方式下,小规模的生产和价格低廉的初级农产品不可能给农民带来高收入,农民长期处于维持生存的阶段,收入增长缓慢,资本和财富积累极低。从对河南省原阳县农村住户收入支出调查(见表1)可以看出,农户纯收入很低,支出中大部分用于家庭经营费用支出和生活费用支出,生产性固定资产支出和财产性支出占很小比例。

 

  二、量体裁衣:小额农贷制度设计

 

  基于农村和农民的现实情况考虑,农村金融信贷改革就有了小额农贷设计的倾向。其原因我们从德布拉吉·瑞的正规金融实施惩罚原理着手进行分析。

 

  按照德布拉吉·瑞的正规金融实施惩罚原理,一个企业能否获得贷款和获得贷款的多少取决于企业资产、盈利情况、惩罚机制等因素。假设企业想以拥有的财富z作为抵押获得贷款I,作为企业的起始资本。这个企业雇佣m个工人生产产出q,企业家付给每个工人的工资是w,因此利润等于q-wm。如果贷款利率是r,那么净利润是:(q-wm)-(1+r)I。到了还贷款I(1+r)的时候,在尝试赖账的时候,当然会失去贷款抵押,它的价值是z(1+r),同时会面临着可能的惩罚,用F来表示,以及企业利润λ的部分将会被没收。如果满足以下条件,银行贷款有可能实现:

 

  I(1+r)≤z(1+r)+F+λ[q-wm(t)] (1)

 

  整理(1)式得:

 

  从(2)式可以看出,F的值越小,λ的值越小,那么银行贷款的初始财富要求就越严格。在一种极端的情况下,即F和λ都等于零时,(2)式就变为z≥l,这时的信贷市场将会处于完全的无为状态。

 

  对上式我们结合农户贷款进行分析,会出现三种情况:

 

  第一种是农户想得到贷款并能够实现,那么也就是说满足(2式)。由于农户z部分较小,假设z=O,这样面临的任务是找出替代z的条件,即非实物抵押替代,也就是由F、λ、q等决定。在农户家庭经营中,一般没有需要付工资的雇工,即w=O。这样公式就成为:I(1+r)≤F+λq(3式)。(3式)左边为偿还的贷款I(1+r),即偿还贷款额越小,得到贷款可能性越大。将(3式)整理,可以得到:λq≥I(1+r)-F。由于农户耕地利润率很低,如果q=O(即利润为零),则有:I(1+r)≤F,即偿还的贷款小于得到的惩罚,这时客户宁愿按时还款;如果反之,偿还的贷款大于得到的惩罚,那么宁可接受惩罚,也不会偿还贷款。这种情况说明,农户能够得到贷款时,是以贷款额度很小时得以实现的。

 

  第二种是农户想得到贷款而不能实现的情况,这种情况出现的原因就有可能是因为有以下条件约束:

 

  I(1+r)≥z(1+r)+F+λ[q-wm(t)] (4)

 

  这种情况要想转化为第一种情况,在I(1+r)部分一定的情况下,z(1+r)+F+λ[q-wm(t)]部分须增大,我们知道农户z(1+r)和[q-wm(t)]部分受现实条件影响,额度较小,因此转化的可能性就主要在于F和λ部分。对贷款人惩罚的方式一般有两种,一种是法律上的惩罚,也可称其为硬约束,另一种是道德惩罚,也可称其为软约束。在我国农村法律环境缺失严重的情况下,硬约束很难得以实现,经济活动中对之依赖度也低,软约束往往成为人的首选。因此在这种情况中,想得到贷款而又缺乏财产抵押时,就会选择人情贷款和关系贷款,这种情况下私人借贷出现的几率就高。银行贷款时,过多地依赖关系贷款,就会出现更多的逆向选择和道德风险。

 

  第三种情况是农户不愿贷款。也就是农户的投资需求较低,处于小农式的自给自足式经营方式,倾向I≤z形式,农户投资需求和欲望在财富许可范围内,那么信贷行为就显得不必要和不会实现。

 

  由以上可以看出,在正规金融实施惩罚原理下,农民在收入增长缓慢,消费支出占比重大,资本积累少,同时又不具备对土地拥有所有权,作为生存需要的房屋不能作为商品进行转让和买卖,抵押品严重缺乏的情况下,正规金融在农村经济弱质性条件下实行的小额信贷就成为合理选择。贷款额度越小,其违约动机越小,理性化程度越高,金融部门的放贷可能性越大。再加上在实施小额信贷过程中往往实行分期付款制度,便于银行及时发现问题和及时解决问题,为化解风险又提供出了更多的可能。但这种资金供给模式在我国仍是一种制度性金融安排,它对于农户需求方和金融供给方是否具有适应性呢?下面我们从这两方面进行分析。

 

  三、个性特征:农户需求的几种理性

 

  为了解小额农贷在农村的实行情况,我们在原阳县随机选择了太平镇乡陈庄村作为样本进行了调查,情况如表2。

 

  注:在该样本调查区,农户贷款来源主要是农村信用社小额农户贷款,农业银行在该区没有设分支机构,也没有贷款,另外无任何其他金融机构。该调查样本数据170户(全村住户),有效数据165户。

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